Doradztwo strategiczne

Analiza strategiczna i finansowa są nieodzownymi elementami poprzedzającymi przeprowadzenie każdej transakcji kapitałowej i obejmują następujące elementy:

Analiza sytuacji ekonomiczno-finansowej Spółki

W oparciu o przedstawioną dokumentację z zakresu sprawozdawczości finansowej oraz pozyskane informacje dodatkowe, przeprowadzamy dogłębną diagnozę bieżącej sytuacji ekonomiczno-finansowej Spółki pod kątem efektywności jej działania. W tym celu dokonujemy przeglądu historycznych danych ekonomiczno-finansowych oraz prognozowanych danych rynkowych, które służą do określenia perspektyw rozwoju Spółki. Wynikiem tych prac jest przegląd sytuacji Spółki pod kątem efektywności jej funkcjonowania, zweryfikowanie jej biznes planu, określenie zapotrzebowania na finansowanie oraz zdolności do jego pozyskania z rynku kapitałowego.

Analiza strategiczna:

Celem analizy strategicznej jest badanie stopnia wykorzystania zasobów kapitałowych, majątkowych i ludzkich w Spółce, w celu diagnozy jej zdolności do osiągnięcia sukcesu w złożonym i dynamicznie zmieniającym się otoczeniu rynkowym.
Analiza strategiczna pozwala wskazać zarówno mocne jak i słabe strony Spółki oraz szanse i zagrożenia przed którymi stoi, które w następnym etapie konfrontujemy z jej otoczeniem w celu określenia realnych ryzyk oraz kierunku dalszego wzrostu. Określamy również dostępne i niezbędne do realizacji strategii rozwojowej zasoby, które pozwolą na osiągnięcie przewagi nad konkurencją w obszarze prowadzonej działalności. Analiza strategiczna pozwala wybrać właściwy sposób prowadzenia działalności gospodarczej, który redukuje ryzyka działalności, zapewniając jednocześnie zwiększenie szansy na osiągnięcie założonych celów strategicznych.

Modelowanie finansowe

Przygotowywane przez nas modele finansowe zawierają szczegółową i wielowariantową projekcję sytuacji finansowej Spółki, przy uwzględnieniu wszelkich uwarunkowań natury finansowej, rynkowej (w tym konkurencyjnej), kadrowej, marketingowej i technologicznej. Przygotowanie modelu finansowego wymaga szczegółowej analizy danych historycznych, obecnej sytuacji Spółki oraz wypracowanej strategii jej rozwoju.
Oprócz prognozowania wyników finansowych, opracowanie modelu ma na celu umożliwienie analizy różnych wariantów finansowania, zgodnie ze strategią Spółki i jej Właścicieli, oraz przedstawienie rekomendacji w zakresie doboru typu partnera finansowego i przewidywanej struktury transakcji. Efektem tej fazy prac jest wybór przez Spółkę i jej Właścicieli optymalnej ścieżki rozwoju i pozyskania finansowania.

Wycena Spółki

Wycena Spółki może służyć różnym celom, w tym: transakcjom kupna i sprzedaży, przeprowadzeniu oferty na rynku publicznym i niepublicznym, ocenie zdolności kredytowej czy podjęciu strategicznych decyzji dotyczących działalności Spółki.
W procesie wyceny podmiotów gospodarczych stosuje się wiele metod wyceny, które dzieli się ogólnie na metody majątkowe, opierające się na wycenie składników majątkowych Spółki; dochodowe, bazujące na zdolności przedsiębiorstwa do generowania dochodu w przyszłości, oraz porównawcze, wykorzystujące m.in. wskaźniki i mnożniki cenowe czy notowania giełdowe (tzw. metody rynkowe).
Praktyka pokazuje, że nie ma jednej uniwersalnej metody wyceny, która stałaby się standardem pasującym do wszystkich możliwych wariantów rozwoju Spółki, towarzyszących im ryzyk i ich wpływowi na wartość Spółki. Dlatego w dokonywanych wycenach bierzemy pod uwagę takie elementy jak faza rozwoju Spółki, wielkość jej przedsiębiorstwa i branżę w której działa, stopień kontroli przez różnych interesariuszy (pakiety mniejszościowe lub kontrolne), płynność i stopień zbywalności akcji lub udziałów przedsiębiorstwa, jak i potencjalne efekty synergii możliwe do uzyskania przez inwestora strategicznego. Na podstawie tych założeń przygotowujemy wycenę kilkoma metodami i szacujemy widełkową wartość Spółki, która służy jako punkt wyjścia do dalszych negocjacji z zainteresowanymi podmiotami transakcji.